Петер Фридрих Людвиг перенес резиденцию в Ольденбург, расширив ее в стиле классицизма. В городе были построены ряд домов, педагогический колледж, пехотные казармы, перестроена церковь Ламберти. Он был человеком разносторонним, имел хорошее образование и придавал большое значение расширению образования и здравоохранения, занимался социальными вопросами. Петер Фридрих Людвиг основал в 1786 году "Сберегательный фонд" и при базовом финансировании позволил построить новую больницу (Госпиталь Петера Фридриха Людвига). В том же году был создан Полицейский драгунский корпус Герцогства Ольденбургского для охраны границ государства.